Cu un program de extragere a lichidității lansat luni, Aave ar putea fi pe punctul de a deveni protocolul dominant de finanțare descentralizată (DeFi).
Mai devreme astăzi, Propunerea de îmbunătățire Aave (AIP) 16 a atins cvorumul, ceea ce înseamnă că începând de luni, furnizorii de lichidități și debitorii din 26 aprilie din grupurile Aave USDC, DAI, USDT, GUSD, ETH și WBTC vor câștiga recompense stAAVE în plus față de standardul lor din randamentul dobânzii.
Conform AIP 16, furnizorii și debitorii din aceste grupuri vor împărți 2.200 de token-uri stAAVE pe zi din rezerva actuală de 2,9 milioane AAVE a ecosistemului, în prezent în valoare de aproape 1 miliard de dolari.
Viziunea Aave
Propunerea, scrisă de Anjan Vinod, investitorul Aave Parafi Capital, notează că obiectivul programului este „de a conduce activitatea de împrumut pe piețe”, precum și de a crește descentralizarea guvernării protocolului prin distribuirea de token-uri de guvernanță către mai mulți utilizatori.
Miscarea este o noutate pentru Aave. Platforma de împrumut a fost în mod constant clasată printre cele mai mari protocoale DeFi, în ciuda faptului că nu are un program de extragere a lichidității, ca mulți dintre concurenții săi. Conform aplicațiilor respective, Compound este în prezent protocolul de creditare de top cu peste 15,4 miliarde de dolari în valoare totală blocată (TVL) pe piețele lor, în timp ce Aave numără 6,8 miliarde de dolari pe piețele lor poligonale, Ethereum v1, Ethereum v2 și AMM LP.
Cofondatorul Aave, Stani Kulechov, a declarat că se așteaptă ca stimulentele adăugate să consolideze semnificativ TVL-ul protocolului.
„Propunerea alocă majoritatea recompenselor pentru stablecoins, ceea ce înseamnă că vom vedea o creștere substanțială a TVL”, a spus el.
La răscruci de drumuri
După cum subliniază propunerea de guvernanță, lipsa unui program de extragere a lichidității l-a pus pe Aave în mod istoric într-un dezavantaj competitiv. De exemplu, în momentul scrierii pieței monetare, Compound oferă un randament de 3,31% din USDC stablecoin, împreună cu 2% în token-uri de guvernare COMP pentru un randament total de 5,51%. Între timp, piața Aave oferă, de asemenea, un randament de dobândă identic de 5,51%.
Un Tweet recent al dezvoltatorului Aave, Emilio Frangella, indică faptul că noul program va spori randamentele cu ordinele de mărime și, în special, va oferi randament debitorilor – randament care, la ratele actuale, ar depăși cu mult împrumutătorii DAE datorate împrumuturilor lor.
În timp ce programul actual este programat să se încheie la 15.07.2021, poarta este deschisă pentru o formă de extragere a lichidității care continuă pentru protocolul pentru viitorul previzibil. Potrivit lui Vinod, „acest program este propus ca un beta pentru a investiga în continuare modul în care includerea recompenselor miniere de lichiditate va aduce beneficii ecosistemului Aave”, iar la rata de distribuție de 2.200 pe zi, programul ar epuiza doar 5% din rezerva de token-uri a ecosistemului pe an.
Când a fost propus pentru prima dată în forumurile de guvernanță, mineritul de lichiditate a primit doar 60% sprijin din partea comunității. Kulechov consideră că schimbarea se datorează în mare parte comunității, văzând că alte programe de extragere a lichidității se desfășoară cu succes.
„Comunitatea Aave are păreri pro și contra cu privire la acest subiect, mai ales împotriva faptului că Protocolul Aave a avut succes în creșterea organică. Cu toate acestea, din moment ce efectele rețelei de extragere a lichidității s-au dovedit a funcționa, oferă o oportunitate de a le experimenta în Aave și acest lucru ar putea fi un motiv pentru swing. ”
